خيارات الهندسة المالية استراتيجيات التداول

الهندسة المالية: خيارات استراتيجيات التداول تشير الهندسة المالية في تطوير منهجيات التسعير وتقنيات التحوط الكامنة وراء المنتجات المالية المشتقة. هناك العديد من تقنيات الهندسة المالية سبل ومنتجات المشتقات مجتمعة يمكن استخدامها فيما يتعلق استراتيجيات تداول الخيارات. ما هي الهندسة المالية؟ تشير الهندسة المالية في تطوير منهجيات التسعير وتقنيات التحوط الكامنة وراء المنتجات المالية المشتقة. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع تجارة المشتقات من خلال توسيع استراتيجيات التداول الخيارات. وأحد الجوانب التي تعزز قوة المنتجات المشتقة بطريقة بسيطة والأزياء الأنيقة هو مزيج من المنتجات المشتقة القائمة من خلال مختلف استراتيجيات تداول الخيارات. دعونا &؛ [س] النظر في عدد قليل من هذه المنتجات مزيج المختلفة التي يمكن أن تحتوي على منتجات الفانيليا والمنتجات الغريبة. المنتجات من مختلف فئات الأصول وغيرها للحصول البساطة و؛ [س] أجل، كل من الأمثلة التالية سوف تستخدم العملات الأجنبية كفئة أصول. فمن السهل تماما كما تمتد هذه الأسهم. دخل ثابت. أو السلع. والمفتعلة الضربات الفعلية المعنية من أجل إظهار الخصائص السلوكية للمنتجات في السؤال. جوانب وأمثلة من خيارات استراتيجيات التداول وفحج دعونا &؛ [س] النظر في المثال الذي بقعة USD / JPY (أي عدد من الين الياباني لكل 1 دولار أمريكي) هو في 115. والشهر هو شهر فبراير. من خلال التحليل، لقد وصلنا إلى الاعتقاد بأن بقعة USD / JPY جاهز للاختراق في شهر أبريل، وبعد نهاية السنة المالية اليابانية. أو، على الأقل، يمكن أن بقعة USD / JPY تكون في بعض التذبذب الحقيقي. ويستند هذا على الرأي القائل بأن الشركات والمستثمرين اليابانيين، بعد أن وضعت المال في الخارج للاستفادة من الفرص الاستثمارية أفضل في الخارج، وإعادة هذه الأموال لنهاية السنة المالية فقط لإرسالها في الخارج مرة أخرى بعد إغلاق الكتب. ونحن نعلم أيضا أن الممثل التجاري الأمريكي تجري مراجعة لإدخال تحسينات على الممارسات التجارية اليابانية وأنها ستقدم هذا التقرير إلى الكونغرس في أوائل مارس. ومن المرجح أن تسليط الضوء على التوترات المتعلقة المزدهرة الخلل الولايات المتحدة التجاري مع اليابان (وبقية العالم) هذا التقرير. بقعة USD / JPY يمكن أن يتبع-السفينة الدوارة على مدى الأشهر القليلة المقبلة. الذهاب أقل من ذلك بكثير قبل أن يذهب أعلى من ذلك بكثير. إذا كان لنا أن شراء في النقود في - spot 115 USD دعوة / الين الياباني ضع ونحن في وقت واحد شراء على النقود في - spot 115 USD ضع / الين الياباني المكالمات على نفس القيمة الاعتبارية من 10 مليون $ وعن نفسه تاريخ انتهاء الصلاحية من 1 مايو، قمنا بشراء امتطى على USD / JPY. وخنق بدلا من الخيارات مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية، مبلغ تقديري والإضراب الشراء، فإننا يمكن أن تختلف استراتيجيات تداول الخيارات لدينا عن طريق شراء اثنين ودقوو]؛ خارج للمال & ردقوو]؛ خيارات. على سبيل المثال، يمكننا أن تم شراؤها في وقت واحد 1 مايو 130 USD دعوة / JPY ضع و1 مايو 100 USD وضع / JPY المكالمات. مقارنة فحج، فإن هذه الاستراتيجية هي أرخص، على الرغم من أننا يجب أن نكون حذرين عندما نكون التحوط الدلتا حول انتهاء بحيث أننا لا اليسرى في الموقف النقدي من غير المرجح أن كسب المال. على سبيل المثال، دعونا نفترض أنه في انتهاء، بقعة هي في 122 و من أنشطتنا التحوط دلتا نحن دولار امريكى قصيرة مقابل الين الياباني. يجب أن نكون على يقين لإغلاق هذا الموقف فور انتهاء الخيارات إذا نحن لم يكن لديك اعتقادا راسخا بأن الدولار الأمريكي سيضعف.